Corporate/M&A

Ein Unternehmen lässt sich schon lange nicht mehr mit einem Handschlag verkaufen - deshalb brauchen Sie auch keinen Mustervertrag, sondern einen rechtlichen Berater, der die Komplexität Ihres Vorhabens versteht, die aktuellen Transaktionsstandards beherrscht und auch in schwierigen Verhandlungssituationen mit Erfahrung und Gespür Ihre Interessen vertritt. Auch hier sind wir genau der richtige Partner. Wir bringen gemeinsam mit Ihnen und für Sie die noch so herausforderndste nationale und internationale Transaktion sicher ins Ziel. 

Strategischer Investor

• Transaktionsstrukturierung / Bieterverfahren
• Aufsetzen von Joint Venture-Strukturen und Gesellschaftervereinbarungen
• Legal Due Diligence
• Minimierung von Haftungs- und Steuerrisiken
• Berücksichtigung transaktionsrelevanter Branchenspezifika
• Einbindung von Warranty & Indemnity-Lösungen in den Transaktionsprozess
• Neustrukturierung der Finanzierung des Targets
• Rechtzeitige Weichenstellungen für die Post-Merger Integration
• Beachtung von Corporate Compliance-Regeln
• Transaktionsmanagement
• Kartellrechtliche Machbarkeit der Transaktion / Fusionskontrolle

Öffentlicher Sektor

• Transaktionsstrukturierung
• Vergaberechtliche Prüfung
• Strukturiertes Bieterverfahren / Nationale und europaweite Ausschreibung
• Unterstützung bei Beschlussvorlagen der Entscheidungsgremien
• Einholung der Zustimmung der Kommunalaufsicht und zuständigen Ministerien
• Aufsetzen von PPP-Strukturen
• Compliance mit kommunalrechtlichen Anforderungen
• Legal Due Diligence
• Minimierung von Haftungsrisiken
• Abbildung von versorgungsrechtlichen Themen (VBL etc.)
• Transaktionsmanagement

Private Equity / Venture Capital

• Steuerliche Strukturierung
• MBO / MBI / LBO
• Primary / Secondary Buy-Out
• Finanzierungsstrukturen
• Mezzaninekapital, Stille Beteiligung
• Finanzierungsdokumentation nach LMA-Standard
• Einbeziehung staatlicher Beteiligungsgesellschaften / Förderbanken
• Konsortialvereinbarungen
• Legal Due Diligence
• Minimierung von Haftungs- und Steuerrisiken
• Einbindung von Warranty & Indemnity-Lösungen in den Transaktionsprozess
• Managementbeteiligung
• Transaktionsmanagement

Grenzüberschreitende Transaktionen

• Aufsetzen von internationalen Akquisitionsstrukturen
• Aufsetzen von Joint Venture-Strukturen
• Internationale Legal Due Diligence
• Rechtzeitige Weichenstellungen für die Post-Merger Integration
• Beachtung von internationalen Corporate Compliance Regeln
• Transaktionsmanagement, internationale Koordinierung
• Kartellrechtliche Machbarkeit der Transaktions- / Fusionskontrolle
• Koordination ausländischer Fusionskontrollverfahren
• Prüfung und Begleitung sonstiger behördlicher Kontrollverfahren (CFIUS, NDRC, AWG/AWV etc.)

Regulierte Industrien

• Relevanz staatlicher Konzessionen für das Geschäftsmodell des Targets
• Transfer von Genehmigungen und Konzessionen
• Beschränkungen des Targets durch Notwendigkeit der öffentlichen Daseinsfürsorge
• Berücksichtigung vergaberechtlicher Vorgaben
• Abbildung der besonderen Revenue Streams des Targets auf die Kaufpreisbildung
• Beachtung datenschutzrechtlicher Vorgaben
• Berücksichtigung von staatlichen Subventionen
• Besondere kartellrechtliche Anforderungen, auch vor dem Hintergrund oft oligopolistischer Strukturen
• Joint Venture Strukturen unter Berücksichtigung regulativer Vorgaben

Die Bereitschaft auf Veränderungen und Wandel zu reagieren, gehört zur DNA erfolgreicher Unternehmen. Umstrukturierungen erfolgreich zu planen, umzusetzen und zu kommunizieren, ist für Unternehmen und Unternehmenslenker eine anspruchsvolle Herausforderung, bei der wir sie in jeder Phase rechtlich, regulatorisch und strategisch unterstützen. Unsere Umstrukturierungsexperten verfügen über große Erfahrung bei nationalen oder internationalen Neuordnungen von Unternehmen und Unternehmensgruppen. Als Full Service Kanzlei beraten wir Sie dabei mit spezialisierten Teams zu allen rechtlichen Themen.

Beratungsschwerpunkte

• Verschmelzungen, Spaltungen und Formwechsel von Unternehmen
• Grenzüberschreitende Umwandlungen
• Gestaltung und Optimierung von Konzernstrukturen
• Carve out und Outsourcing Projekte
• Kapitalmaßnahmen und Einbringungen
• Gründung / Erwerb und Gestaltung Europäischer Aktiengesellschaften
• Abschluss und Änderungen von Unternehmensverträgen
• Gesellschafter- und Beteiligungsvereinbarungen
• Konzerninterne Anteilsübertragungen, Umbrella Agreements und Local Transfer Deeds
• Steuerliche Strukturierungen

Sollte eine gerichtliche Auseinandersetzung unausweichlich sein, stehen Ihnen unsere Experten aus dem Team Complex Disputes zur Seite.

Beratungsschwerpunkte

• Prozessführung
• Gesellschafterstreitigkeiten
• Aktienrechtliche Anfechtungs- und Nichtigkeitsklagen
• Spruchverfahren
• Einziehungsverfahren
• Streitigkeiten mit Gesellschaftsorganen aus dem Organverhältnis (insbesondere Schadenersatzansprüche gegenüber Organmitgliedern)
• Vertretung in gesellschaftsrechtlichen Schiedsverfahren
• Post M&A Verfahren
• Statusverfahren

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Ob als börsennotiertes, privates oder Unternehmen der Öffentlichen Hand, Geschäftsführer, Vorstand, Aufsichtsrat, Aktionär oder Gesellschafter bzw. Investor - wir versetzen uns zu allen Fragen der Corporate Governance in Ihre Lage, können Ihre Beweggründe nachvollziehen, beraten und handeln Ihren Interessen entsprechend optimal. Von der Wahl der geeigneten Rechtsform, über die Vorbereitung und Begleitung von Hauptversammlungen, Anfechtungsklage und Spruchverfahren: Mit unserer Expertise und der Kombination fundierter regulatorischer wie branchenspezifischer Kenntnisse bekommen Sie eine rechtssichere und wirtschaftlich sinnvolle Lösung.

Beratungsschwerpunkte

Beratung von SE, KGaA, Genossenschaft, Verein, Stiftungen insbesondere zu

• Rechtsformwahl und Gründung von Personen- und Kapitalgesellschaften (einschließlich SE), Stiftungen, Vereinen, Genossenschaften (einschließlich SCE), Stillen Gesellschaften, Unterbeteiligungen
• Gesellschaftsverträge, Satzungen, Geschäftsordnungen, Konsortialverträge, Stimmbindungs- und andere Gesellschaftervereinbarungen
• Vorbereitung und Begleitung von Gesellschafter- und Hauptversammlungen, Kapitalmaßnahmen, Kapitalaufbringung und Kapitalerhaltung
• Eintritt und Austritt von Gesellschaftern
• Vorstands- und Geschäftsführerwechsel
• Laufende Beratung von Gesellschaften und Gesellschaftern (Organisation / Corporate Housekeeping)
• Beendigung von Gesellschaften / Liquidationen
• Nationale und internationale Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures), Kooperations- und Beteiligungsverträge, Corporate Governance einschließlich neuer Modelle bei der SE

Als kapitalmarktnahe Gesellschaft sind wir Ihr erfahrener Ansprechpartner für alle Fragen des Corporate Housekeepings und für Kapitalmarkttransaktionen

Beratungsschwerpunkte

• Begleitung von Hauptversammlungen
• Beratung bei Kapitalmaßnahmen (prospektpflichtig und prospektfrei)
  • insb. Barkapitalerhöhung mit Bezugsrechtsgewährung und sofortiger oder späterer Privatplatzierung
  • Sachkapitalerhöhung
  • Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln
• Börseneinführung (IPO)
• Beratung in Fragen der Corporate Governance
• Beratung in Fragen des Wertpapierhandelsgesetzes (Ad-hoc Publizität, Insiderrecht, Stimmrechtsmitteilungen etc.)
• Vertretung von Gesellschaften und unternehmerischen Aktionären bei aktienrechtlichen Streitigkeiten  
• Spruchverfahren
  •   Delisting und Downlisting börsennotierter Gesellschaften
  •   Squeeze-out
• Beratung von Bietern bei öffentlichen Übernahmen
• Beratung der Zielgesellschaft bei öffentlichen Übernahmen

Luther verfügt über ein fachübergreifend agierendes, leistungsstarkes Restrukturierungs- und Insolvenzteam, welches über umfangreiche und langjährige praktische Erfahrungen bei komplexen Restrukturierungen in allen Stadien der Krise eines Unternehmens verfügt.

Beratungsschwerpunkte:

Distressed M&A

• Beratung von Insolvenzverwaltern und Investoren beim Kauf bzw. Verkauf von Unternehmen oder Unternehmensteilen aus der Insolvenz
• Vorbereitung und Durchführung des Bieterprozesses einschließlich Due Diligence
• Strukturierung und Aufsetzung des Erwerbsprozesses unter allen rechtlichen Aspekten sowie Verhandlung der erforderlichen Verträge und Vereinbarungen

Gesellschaftsrechtliche Krisenberatung

• Corporate Restructuring und Corporate Finance Transaktionen (z.B. Debt to Equity Swaps, Umwandlungen, Carve Outs)
• Insolvenzrechtliche Beratung von Geschäftsführern und Vorständen
• Beratung von Treuhandstrukturen

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Wir beraten Gesellschaften und Ihre Organe bei der Ausgestaltung Ihrer Anstellungsverträge und der Erfüllung Ihrer Pflichten in kritischen und problematischen Situationen und bei Management von Rechtsrisiken. Insbesondere unterstützen wir bei der Einführung, Evaluierung und Verbesserung von Compliance Management Systemen. Im Schadens- und Haftungsfall begleiten wir die betroffenen Unternehmen bei der Geltendmachung von Regressansprüchen gegenüber Organmitgliedern. Hierbei ist auch die Kommunikation und der Umgang mit D & O-Versicherungen für uns ein wichtiger Bestandteil unserer Arbeit. Wir stehen umgekehrt aber auch Organmitgliedern bei der Abwehr von Ansprüchen zur Seite.

Beratungsschwerpunkte

Organe / Organhaftung

• Beratung von Organen und Organmitgliedern
• Beratung zu Organvergütung
• Beratung zu Organhaftung

Gesellschaftsrechtliche Compliance

• Aufbau, Bewertung/Überprüfung und Verbesserung von Compliance-Systemen
• Unterstützung bei der Einführungen von interaktiven/intelligenten Rechtsdatenbanken
• Erstellung des Compliance-Regelwerks
• Compliance-Schulungen
• Compliance und Internal Investigations

Familienunternehmen sind auf mehrere Generationen angelegt und durch die Unternehmerfamilie geprägt. Für Sie als lokal verwurzelter und global tätiger Familienunternehmer sind bei der Übergabe Ihres Unternehmens an die nächste Generation oder auch beim Verkauf der Erhalt Ihres Lebenswerks und ein sorgenfreier Übergang ins Privatleben von höchster Bedeutung. Eine hinzuerworbene Beteiligung muss sich möglichst nahtlos in Ihr Familienunternehmen einfügen. Als Rechtsanwälte, Notare und Steuerberater verfügen wir nicht nur über juristische und steuerliche Expertise. Wir zeichnen uns auch dadurch aus, das wir mit Einfühlungsvermögen und Verständnis für die Situation und die persönlichen Interessen der Unternehmer und ihrer Familie maßgeschneiderte, ganzheitliche Lösungen gestalten.

Beratungsschwerpunkte

Wahl und Gestaltung der richtigen Unternehmensform

• Rechtsformwahl unter Berücksichtigung auch von ausländischen Rechtsformen und individuelle Ausgestaltung
• Änderungen der Unternehmensverfassung
• Änderungen in der Geschäftsleitung

Family Governance

• Änderung der Eigentümerstruktur
• Schaffung und Änderung von Beirats- oder Aufsichtsratsstrukturen
• Entwicklung und Aktualisierung einer Familienverfassung
• Entwicklung von Eheverträgen einschließlich güterrechtlicher Vereinbarungen
• Einbindung Minderjähriger in Gestaltungskonzepte

Internationalität

• Aufbau, Erweiterung oder Veränderung weltweiter Gruppenstrukturen bzw. eines internationalen Vertriebs
• Gestaltungen unter Berücksichtigung des internationalen Erbrechts

Konfliktvermeidung und Konfliktbegleitung

• Beratung von und Vertretung in Gesellschafterversammlungen
• Mediation

Unternehmensnachfolge

• Gestaltung interessengerechter gesellschaftsvertraglicher Nachfolgeklauseln
• Prüfung, Darstellung und Gestaltung von Alternativen zur familieninternen Nachfolge
• Maßnahmen zum Schutz vor familienfremden Einflüssen
• Letztwillige Verfügungen und Gestaltung vorweggenommener Erbfolge
• Mediation bei Erbstreitigkeiten
• Testamentsvollstreckung

Bund, Länder und Gemeinden sind bedeutende Akteure der Wirtschaft. Ob sie mit Eigen- und Beteiligungsgesellschaften die Bahn, Flughäfen, Autobahnen, Spielbanken, Krankenhäuser, Stadtwerke und Wohnungsgesellschaften betreiben oder als öffentlicher Auftraggeber für Straßen-, Universitäts-, Schul- Krankenhaus- und Kraftwerksbauten, Breitbandverkabelung oder militärisches Gerät oder sonstige Leistungen und Wirtschaftsgüter beschaffen: ein großer Teil der Wirtschaftsleistung wird direkt oder indirekt von der öffentlichen Hand erbracht.

Bei den wirtschaftlichen Aktivitäten der öffentlichen Hand sind vielfältige Besonderheiten zu beachten. So bestehen zahlreiche Restriktionen in den Haushalts- und Kommunalordnungen. Beschaffungsprozesse, die das Vergaberegime nicht penibel beachten, können stark verzögert werden, was zur Verteuerung oder dem Abbruch von Maßnahmen führen kann.

Wir beraten seit vielen Jahren erfolgreich die öffentliche Hand bei all ihren wirtschaftlichen Aktivitäten. Mit einem Team von über 20 Experten für öffentliches Wirtschafts- und Vergaberecht gehören wir zu den führenden Kanzleien in Deutschland auf diesem Feld. Über besondere Expertise verfügen wir auf dem Gebiet der Finanzierung und Restrukturierung von Universitätskliniken und Krankenhäusern sowie des Spielbanken-, Glücksspiel- und Lotterierechts.

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